2024年8月，中國(guó)汽車市場(chǎng)銷售245.3萬(wàn)輛，同比下降5%。從市場(chǎng)熱點(diǎn)來(lái)看，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)跌至歷史低點(diǎn)，已跌破8萬(wàn)元/噸成本支撐位；多家車企布局增程產(chǎn)品，將進(jìn)一步加劇增程市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。本報(bào)告圍繞8月中國(guó)車市銷量走勢(shì)及市場(chǎng)熱點(diǎn)進(jìn)行研究分析。
一、中國(guó)汽車市場(chǎng)銷量走勢(shì)分析
整體市場(chǎng)概況：累計(jì)同比增幅收窄
2024年8月，中國(guó)汽車市場(chǎng)銷售245.3萬(wàn)輛，同比下降5%，環(huán)比增長(zhǎng)8.5%。8月底地方置換政策初步落地，效果有待體現(xiàn)，且燃油車型銷量大幅下滑，使得1-8月累計(jì)銷量同比增幅進(jìn)一步收窄。
從各細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，乘用車及商用車市場(chǎng)銷量同比均下滑，其中商用車市場(chǎng)降幅高于乘用車市場(chǎng)；NEV市場(chǎng)延續(xù)同環(huán)比雙增長(zhǎng)；出口市場(chǎng)成為關(guān)鍵增長(zhǎng)動(dòng)力，恢復(fù)同環(huán)比雙增長(zhǎng)。
乘用車市場(chǎng)：同比連續(xù)三個(gè)月下滑
8月，乘用車市場(chǎng)銷售218.1萬(wàn)輛，同比下降4%，環(huán)比增長(zhǎng)9.4%。政策方面，商務(wù)部等七部門發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好汽車以舊換新工作的通知》；供給方面，較多車企選擇在“金九銀十”銷售旺季集中上新，使得新品銷量未在8月份體現(xiàn)；需求方面，國(guó)家以舊換新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的提高，伴隨地方出臺(tái)的政策陸續(xù)生效，預(yù)計(jì)未來(lái)NEV消費(fèi)需求將有所提升。
乘用車品類維度：僅SUV實(shí)現(xiàn)同環(huán)比雙增長(zhǎng)
轎車份額為41.4%，同比下滑2.3個(gè)百分點(diǎn)。A00級(jí)市場(chǎng)回暖；A0級(jí)與A級(jí)市場(chǎng)持續(xù)下滑，A0級(jí)中插混份額擴(kuò)大使得海豚同比降幅超過(guò)30%，A級(jí)中軒逸等主銷燃油車型同比下滑超20%；B級(jí)同比增長(zhǎng)；C級(jí)同比小幅下滑，TOP10中僅極氪001實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。
SUV份額為54.7%，同比增長(zhǎng)2.5個(gè)百分點(diǎn)。A0級(jí)與A級(jí)同比下滑，A0級(jí)中本田XR-V同比下滑近90%，A級(jí)中AION Y及長(zhǎng)安CS75 Plus同比下滑超40%；B級(jí)與C級(jí)同比較快增長(zhǎng)，C級(jí)中TOP5均為增程車型。
MPV份額為3.9%，同比下滑0.3個(gè)百分點(diǎn)，低端市場(chǎng)持續(xù)萎靡。隨著消費(fèi)者商務(wù)需求不斷減弱，更多用戶選擇購(gòu)買同級(jí)別SUV車型，使得C級(jí)及以上MPV市場(chǎng)銷量同比下滑，其中別克GL8、騰勢(shì)D9等主銷車型同比兩位數(shù)下滑。
乘用車國(guó)別維度：自主品牌份額再創(chuàng)新高
市場(chǎng)份額角度，8月自主品牌市場(chǎng)份額占比達(dá)63.4%，較去年同期增長(zhǎng)11.4個(gè)百分點(diǎn)。
累計(jì)同比增幅角度，僅自主品牌實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)；美系品牌累計(jì)同比降幅超過(guò)20%，其中僅特斯拉品牌維持同比正增長(zhǎng)，通用品牌同比下滑超過(guò)80%。
乘用車企業(yè)TOP10：TOP3品牌同比增幅超20%
8月，TOP10中自主品牌占據(jù)5席，合/外資品牌中僅特斯拉與一汽豐田實(shí)現(xiàn)同比小幅增長(zhǎng)。具體來(lái)看，比亞迪：?jiǎn)卧落N量突破37萬(wàn)輛，創(chuàng)造新紀(jì)錄；奇瑞：旗下四大品牌銷量均增長(zhǎng)，其中捷途品牌1-8月累計(jì)銷量超過(guò)2023年全年；吉利：NEV及出口量創(chuàng)歷史新高，8月NEV交付7.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)42%，出口4.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)98%；長(zhǎng)安：受高溫限電及燃油車銷量下滑影響，整體銷量同比下滑16%；特斯拉：“5年0息”政策延長(zhǎng)且出口同比增長(zhǎng)，使得特斯拉銷量同比小幅增長(zhǎng)；長(zhǎng)城：WEY與歐拉品牌單月銷量同比降幅近50%；一汽豐田：全新亞洲龍單月銷量環(huán)比增長(zhǎng)178%，帶動(dòng)整體ICE車型銷量增長(zhǎng)，使得一汽豐田銷量排名再次進(jìn)入TOP10。
新能源汽車市場(chǎng)：同比增長(zhǎng)30%
8月，新能源汽車共銷售110萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)30%。從滲透率角度看，8月全市場(chǎng)新能源滲透率達(dá)44.8%，其中乘用車市場(chǎng)新能源滲透率達(dá)50.4%。
新能源乘用車市場(chǎng)：同比增長(zhǎng)32.2%
8月，新能源乘用車?yán)塾?jì)銷售105.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32.2%。從滲透率角度看，自主品牌滲透率達(dá)到63%，同比增長(zhǎng)12%。當(dāng)前，新一輪以舊換新政策落地實(shí)施，疊加NEV出口恢復(fù)正增長(zhǎng)，使得8月新能源乘用車銷量達(dá)近一年次高點(diǎn)。
新能源乘用車Top15車型：銷量均超過(guò)1.5萬(wàn)輛
8月，TOP15車型銷量均突破1.5萬(wàn)輛，其中元UP首次進(jìn)入TOP15。具體來(lái)看，宋：宋家族銷量保持?jǐn)鄬邮筋I(lǐng)先，其中宋PLUS銷售4萬(wàn)輛，創(chuàng)今年新高；海鷗：2025款海鷗上市，價(jià)格不變配置升級(jí)，使得海鷗同環(huán)比增幅均超過(guò)30%；Model Y：由于去年同期基數(shù)較高，且競(jìng)品集中上市，使得Model Y同比降幅超10%；宏光MINI EV：同比增幅超60%，單月銷量再次回升至2.6萬(wàn)輛；理想L6：上市五個(gè)月累計(jì)銷量突破20萬(wàn)輛；海豚：受海鷗及元UP等車型沖擊，同比仍持續(xù)大幅下滑。
二、汽車市場(chǎng)熱點(diǎn)解析
市場(chǎng)熱點(diǎn)一：電池級(jí)碳酸鋰跌至歷史低點(diǎn)
2022年11月電池級(jí)碳酸鋰價(jià)達(dá)到歷史最高點(diǎn)，約為60萬(wàn)元/噸。但到了2022年底，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)進(jìn)入下滑通道。今年5月以來(lái)，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)更是連續(xù)下滑，8月底已經(jīng)跌破8萬(wàn)元/噸成本支撐位，生產(chǎn)虧損幅度進(jìn)一步擴(kuò)大。
當(dāng)前，電池級(jí)碳酸鋰供應(yīng)增長(zhǎng)快于需求。今年上半年國(guó)內(nèi)碳酸鋰總產(chǎn)量為29.8萬(wàn)噸，同比上漲46.8%；總進(jìn)口量為10.8萬(wàn)噸，同比上漲47.9%。在供給高增長(zhǎng)的背景下，需求難以消化，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格被迫下行，在成本的壓力下，企業(yè)開始逐步減產(chǎn)、停產(chǎn)。
蓋斯特觀點(diǎn)：隨著落后產(chǎn)能的淘汰及更多企業(yè)的停產(chǎn)，碳酸鋰的供給將趨于穩(wěn)定；而NEV的增長(zhǎng)會(huì)拉動(dòng)電池級(jí)碳酸鋰需求回升，供需錯(cuò)配問(wèn)題將有所緩解，碳酸鋰價(jià)下降空間有限，預(yù)計(jì)將延續(xù)底部震蕩態(tài)勢(shì)。
市場(chǎng)熱點(diǎn)二：多家車企布局增程產(chǎn)品
今年以來(lái)，增程市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)。8月，增程車型銷售11萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)94%，1-8月累計(jì)銷量達(dá)75萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)109%，占整體NEV市場(chǎng)近13%。
近期多家車企宣布即將推出增程車型。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，阿維塔宣布正式加入增程技術(shù)路線，小鵬、極氪、埃安、智己等品牌也計(jì)劃推出增程式車型；從國(guó)外市場(chǎng)來(lái)看，現(xiàn)代、Stellantis等也陸續(xù)計(jì)劃推出增程式車型。
蓋斯特觀點(diǎn)：當(dāng)前，增程陣營(yíng)不斷擴(kuò)大。從品牌來(lái)看，問(wèn)界、理想將發(fā)揮增程產(chǎn)品的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，保持銷量持續(xù)增長(zhǎng)；深藍(lán)、零跑等品牌借助增程車型，銷量有望顯著上漲；阿維塔等新品牌入局增程市場(chǎng)，預(yù)計(jì)將有效拉動(dòng)整體銷量提升。未來(lái)隨著新玩家的不斷涌入，增程市場(chǎng)將加速向主流市場(chǎng)滲透。
